Для количественных показателей, характеризующих капитализацию, ликвидность, качество активов, качество пассивов, рентабельность, деловую активность, были определены их нормативные значения, являющиеся среднеотраслевыми по совокупности рентабельных малых предприятий.
Изучение вопросов оценки эффективности кредитования позволило выделить две группы методов оценки эффективности кредитования малых предприятий, ориентированные на исследование результата: использования заемных средств (используется, как правило, заемщиком); размещения финансовых ресурсов (используется кредитором) (См. Таблицу 5).
Таблица 5. Методы, используемые при оценке эффективности кредитования и возможности их применения в современных условиях
Название метода Применение в практике Условия и возможности применения метода для оценки эффективности кредитования малых предприятий
Эффект финансового рычага. Является одним из важнейших инструментов в управлении финансами любого предприятия. Эффект финансового рычага позволяет определять возможности привлечения заемных средств для повышения рентабельности собственных средств, и связанный с этим финансовый риск (для предпринимателя и банкира). Кредит является эффективным и допустимым, если он увеличивает эффект финансового рычага. Предприятие должно заработать необходимую прибыль и средства для выплаты процентов. В случае, если ставка процента выше экономической рентабельности и дифференциал отрицателен, предприятие не в состоянии вернуть проценты и заработать нормальную прибыль. В этой ситуации привлечение кредитных ресурсов нецелесообразно.
Оценка стоимости компании. Стоимость компании выступает одним из показателей эффективности деятельности любого предприятия.
Существует три подхода к определению стоимости компании: сравнительный, затратный (имущественный) и доходный. В настоящее время применение данного метода в полной мере для оценки эффективности кредитования МП не представляется возможным. Это объясняется неразвитостью фондового рынка, на котором осуществляется купля-продажа готовых малых предприятий. Однако, применение данного метода возможно в целях отслеживания изменения стоимости компании в результате использования кредитных ресурсов. В случае увеличения стоимости компании, использование кредитных ресурсов было эффективным.
Оценка эффективности инвестиционных проектов. Рассматриваемая группа методов оценки эффективности кредитования, связана с ситуациями, когда заемные средства привлекаются для инвестиционных целей. Данный метод может использоваться на малых предприятиях при привлечении кредитных ресурсов под инвестиционный проект. Этот способ позволяет определить способность предприятия возвратить кредитные ресурсы, оплатить их использование, и заработать дополнительную прибыль на использовании заемных средств.
Анализ безубыточности (определение порога рентабельности). Этот тип анализа показывает принципиальную выполнимость проекта, его узкие места проекта по достижению заданного значения эффективности инвестиционного проекта. Это позволяет возвратить кредитные ресурсы, оплатить их использование и заработать дополнительную прибыль на использовании заемных средств.
Этот метод достаточно легко применим на малых предприятиях вследствие незначительных объемов хозяйственных операций в сфере малого бизнесса
Анализ финансового состояния предприятия. При оценке эффективности кредитования используется система показателей финансового состояния предприятия. При анализе финансового состояния, а также его изменения в процессе кредитования малых предприятий, допустимо применять общий подход. Необходимо установить специальный критериальный уровень рассчитываемых показателей.
В научной литературе отсутствуют методы, позволяющие на основе анализа показателей деятельности клиента определить оптимальный для него вид кредитного продукта.
Проведенные исследования позволили разработать и внедрить в практику комплексную модель оценки эффективности кредитования малых предприятий. Модель включает три этапа: - предварительную, текущую и последующую оценку эффективности кредитования. Графически разработанную модель можно представить следующим образом: (См. Рисунок 3).
Рисунок 10 – Комплексная модель оценки эффективности кредитования малых предприятий
Комплексная модель оценки эффективности кредитования малых предприятий позволяет:
• классифицировать заемщиков по уровню кредитоспособности, срокам предоставления кредитов;
• формировать рекомендации по лимитам, процентным ставкам, срокам и графику погашения кредита;
• получать количественную оценку риска невозврата кредита и риска задержки выплаты процентов по кредиту и основной суммы долга для каждого заемщика с учетом отраслевой и региональной специфики;
• формировать структуру требований к обеспечению в зависимости от кредитоспособности заемщика и срочности кредита;
• анализировать кредитную историю заемщиков;
• анализировать основные показатели как по каждому в отдельности, так и по группам заемщиков в разрезе их величины или темпов роста, отраслевой, региональной принадлежности и прочим показателям;
• осуществлять мониторинг кредитоспособности заемщиков,
• учитывать переменные внешней среды влияющие на изменение финансовых показателей кредитуемого предприятия;
• оценивать влияние макроэкономического окружения, конкурентной среды, рынка ресурсов и рынков сбыта продукции;
• оценивать как основной риск бизнеса заемщика, выражающийся в вариативности денежного потока, так отраслевые и региональные риски его деятельности.
Представленная модель основана на использовании широкого набора методов. Для каждого конкретного случая выбирается тот метод, который дает наилучшую точность оценки. Модель также позволяет оценивать различные сценарии развития кредитуемого малого предприятия. Это способствует более точному прогнозированию доходности операций и денежного потока банка.
Использование модели позволяет получать объективную картину функционирования потенциальных и имеющихся заемщиков. Численные оценки, точность и объективность проверяется историческими данными.
В результате использования модели оценки эффективности кредитования малых предприятий достигается:
объективность оценки большого количества взаимосвязанных факторов;
улучшение управления активами банка;
увеличение доходности при контроле рисков в банке;
повышение конкурентоспособности банка;
снижение затрат на выдачу и сопровождение кредита;
минимизация кредитных рисков за счет повышения качества их оценки;
снижение влияния субъективных факторов при принятии решения о предоставлении кредита;
обеспечение объективности решений и работа в едином методологическом поле всех отделений и филиалов банка;
сокращение сроков принятия решения по конкретному заемщику;
сокращение количества проблемных кредитов при увеличении объемов кредитования;
более точное прогнозирование денежных потоков банка;
возможность текущего мониторинга, анализа спектра рисков заемщика и оценки качества управления бизнесом заемщика;
возможность последующей оценки эффективности кредитования малых предприятий на основе фактических данных.
Таким образом, комплексное исследование кредитования предприятий малого бизнеса позволило выявить его особенности, и определить пути повышения эффективности в Банк Н.
1. Для реализации проекта необходимо инвестиций в размере 694 254 долларов, распределение которых
Во времени будет выглядеть следующим образом, таблица 6.
Таблица 6. Инвестиции на направление кредитования малого бизнеса в период до выхода на точку окупаемости
Показатели 1 год 2 год 3 год Всего
Итого объем инвестиций 497864 206936 17 350 694 254
Из них 283 170 долларов составят единоразовые расходы связанные с открытием точек продаж и отелов, а 411 084 долларов на покрытие текущих расходов по операционной деятельности.
Средства на реализацию проекта предполагаеться получить из внутренних резервов Банка.
2. Прибыльность направления отражена в Приложении 20. Анализ данных приведенных в данном приложении позволяет сделать вывод о прибыльности направления, приэтом совокупные данные по выходу на точку без убыточности и точку окупаемости приведены исходя из расчитанной динамики региональной экспансии отраженной в Приложении 16. при такой динамике региональной экспансии направление выйдет на точку безубыточности во втором квартале третьего года развития.
4. Срок окупаемости проекта, рассчитанный по показателям чистой прибыли, амортизации и объема инвестиций, составлет 33 месяца.
5. Точка безубыточности в разрезе отдела кредитования малого бизнеса в четвертом квартале первого года проекта, Приложение 21, точка безубыточности в разрезе точки продаж так же в четвертом квартале первого года работы, Приложение 22.
6. В течение срока реализации проекта будет получен чистый дисконтированный доход в размере 18 772 957 долларов (при ставке дисконтирования 10,5% и с учетом поправки на риск 2% от прироста кредитного портфеля).
Как видим проект по всем показателям является эффективным, приносит положительный финансовый эффект, способствует региональной экспансии Банка в целом, создает новые рабочие места и способствует развитию малого предпринимательства восполняя потребности малых предпринимателей в финансировании.
Таблица 7. Характеристика единоразовых расходов связанных с открытием точки продаж и отдела кредитования малого бизнеса
Типовая смета затрат на открытие точки продаж
№ Наименование расходов Сумма, долл
1 Расходы на рекламу 5 480
2 МБП 638
3 Хозрасходы 55
4 Оргтехника 11 773
5 Мебель 2 552
6 Канцтовары 656
7 Монтаж охранно-пожарной сигнализации 750
ИТОГО 21 905
Похожие рефераты:
- Механизм принятия решения и оценка кредитоспособности клиентов на примере банка
Для количественных показателей, характеризующих капитализацию, ликвидность, качество активов, качество пассивов, рентабельность, деловую активность, были определены их нормативные значения, являющи...- Совершенствование методики оценки кредитоспособности
юридических лиц (физических) клиентов банка как инструмента
хеджирования
Каждый российский коммерческий банк в рамках своей кредитной политики должен разработать собственную методику анализа кредитоспособности клиентов и по мере изменения условий функционирования, рын...- МЕХАНИЗМ ФИНАНСОВОГО МОНИТОРИНГА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ (НА ПРИМЕРЕ ОАО РУСЬБАНК)
В соответствии с 115-ФЗ от 07.08.2001 года «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (далее – ПОД/ФТ), ...- Анализ механизма принятия решений и совершенствование методики оценки кредитоспособности для анализа целесообразности кредитования предприятий сферы малого бизнеса
Слабый интерес банков к этому сектору бизнеса объясняется относительно высокими рисками, связанными с кредитованием вновь создаваемых или существующих непродолжительное время организаций, отсутстви...- Прогнозирование кредитоспособности коммерческого банка на среднесрочную перспективу
Особенностью составляющих экономической динамики является то, что сложившиеся на некоторый момент времени тенденции начинают постепенно изменяться. Поэтому и эконометрические прогнозные модели начн...
|
Дипломные работы 
